БОФЗ — бескупонные облигации федерального займа. По таким облигациям не выплачивались купонные платежи. Виды государственных ценных бумаг отличаются тем, меняются ли в течение срока погашения номинал и ставка купона. Это риск снижения номинала ОФЗ из-за роста ключевой ставки. Если в такой момент продать облигации, не дождавшись погашения, то цена продажи окажется ниже цены покупки.
Российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты. Но в худшем случае иностранные владельцы ОФЗ из-за санкций начнут распродавать облигации, из-за чего их цена упадет. Скорее всего, это будет временное явление, так как российские банки и управляющие компании скупят дешевеющие ОФЗ. С марта 2022 года Минфин перестал занимать деньги с помощью ОФЗ-н, но продолжает исполнять обязательства по уже выпущенным бумагам.
Пай может стоить меньше 100 рублей, а цена ОФЗ составляет около рублей. Минимальный лот составляет, как правило, 10 ОФЗ. Через банк можно купить только ОФЗ-н — народные облигации.
Какие риски есть у гособлигаций?
Если инвестор перепродал ОФЗ после того, как получил купонный доход, то он заплатит налог и с купонного дохода, и с дохода от перепродажи. ОФЗ-н выпуска № 53009RMFS разместили 7 февраля 2022 года. Купонный доход выплачивается два раза в год. Его общая сумма за весь период составляет 291,97 рубля.
Какая доходность у облигаций федерального займа
Для того, чтобы купить их, тоже нужен брокерский счет. При этом в роли брокера выступает инвестиционное подразделение банка из списка правительства. Сейчас это Банк ВТБ, Сбербанк, «Промсвязьбанк» и «Почта Банк». Брокер взимает с инвестора комиссию за приобретение и продажу ОФЗ. Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это относительно безопасный вариант инвестиций. У ОФЗ низкий кредитный риск и высокая ликвидность.
Эти облигации, по аналогии с американскими TIPS, защищают от инфляции. Доходность к погашению что такое atr не посчитать, зато можно узнать реальную доходность, то есть с поправкой на инфляцию. Некоторые облигации на долговом рынке менее популярны у инвесторов, их бывает сложно продать. Также реальная доходность активов может снизиться, если вырастет подоходный налог. Чтобы купить ОФЗ-н в банке, нужно обратиться в уполномоченный банк и открыть там брокерский счёт. Это отдельный счёт для торговли ценными бумагами и валютой на бирже.
Кроме того, покупка возможна у уполномоченных банков, например, Сбербанка и ПСБ (часто это можно сделать онлайн на сайте банка или в любом офисе). На сайте Минфина народные ОФЗ также можно приобрести онлайн. Наиболее безопасными инструментами для инвестиций считаются банковские депозиты и облигации федерального займа. Расскажем, что значит ОФЗ, какие виды облигаций существуют, на какую доходность можно рассчитывать. Важной особенностью ОФЗ является применение к нему НКД – накопленного купонного дохода.
Выплата купонов, досрочное и обычное погашение идут в стандартном режиме. В 2023 году для расчёта налогов разные виды доходов учитывают отдельно. Это значит, что лимит считают только для доходов, полученных от инвестирования. В 2024 году, возможно, будут учитывать все доходы, не разделяя их на виды. Есть мнение, что ОФЗ — лучшая альтернатива банковским вкладам.
Поэтому каждый раз инвесторы получают разные суммы. Допустим, вы купили облигацию номиналом 1000 рублей и с купоном в 8%. Каждый раз вы будете получать по 20 рублей — в сумме за год это 80 рублей, или 8% от номинала. Если бы выплата купонов как торговать фьючерсами была два раза в год, вы бы получали по 40 рублей. Облигации — это способ получить стабильный доход с низким уровнем риска. Их выпускают не только частные компании, но и государство.
Чем отличаются от других инструментов инвестирования
ОФЗ-н нельзя продать другому физическому или юридическому лицу, кроме банка, у которого они были куплены. Брокер открывает счет, и инвестор может осуществлять операции с ОФЗ и другими инструментами. Сейчас эти процедуры можно пройти дистанционно — с помощью личного кабинета на сайте или в приложении. Чтобы открыть счёт с 1 января, нужно будет закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023.
- SBGB отслеживает индекс Мосбиржи государственных облигаций полной доходности.
- Отличаются непостоянностью номинала, который может амортизироваться – погашаться частями.
- Покупая облигации федерального займа, инвестор дает в долг государству.
Раньше существенным плюсом ОФЗ было то, что купоны по ним не облагались налогами на доход физических лиц (НДФЛ). А вот разница между ценой покупки и номиналом (т.е. ценой погашения) облагалась налогом в размере 13%. В платежеспособности Министерства финансов РФ никто не сомневается. Но нельзя исключить возможности введения тех или иных санкций, которые способны затронуть и государственный долг. В этом случае инвесторы, вложившиеся в ОФЗ, почувствуют негативный эффект от временного снижения стоимости облигации.
НКД – часть купонного дохода по облигации, накопленная за период владения ею с момента выплаты последнего купона. При покупке облигации НКД включается в цену покупки, при продаже – в цену продажи. Такая схема нужна для того, чтобы владелец облигации мог получать доход даже если не держал обгигацию до выплаты купона, а например купил облигации на месяц.
Если при закрытии ИИС применить вычет типа Б, не будет налога на большинство видов дохода на ИИС, в том числе с купонов и облигаций. Совместить вычеты А и Б на старых ИИС нельзя. Например, в конце июня 2024 года эффективная доходность к погашению как найти пассивный доход уже упомянутой ОФЗ 26234, которую погасят 16 июля 2025 года, была примерно 16,8% годовых. Подобное было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Даже до 2022 года то и дело возникали опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.